据阿里巴巴招股书初稿显示，“1688.HK”这个与阿里巴巴谐音的吉祥数字已被马云顺利摘取——10月15日，香港有史以来最大科技网络新股集资路演大幕正式拉开。阿里巴巴主席马云亲率帐下诸将千里赴会，自港岛首发，展开了全球路演之旅。
顶级投行扛旗主承销商
阿里巴巴此次融资也是2003年8月Google上市融资16.7亿美元以来，最大规模的网络公司上市事件。消息显示，阿里巴巴B2B公司计划发行股票8.59亿股，发行区间在10-12元，这高出此前8-10港元的预测，占扩大后总股本的17%，每手500股，入场费为6060.54元，此次IPO融资额预计将提高到13.2亿美元，公司计划11月6日在香港挂牌上市。
阿里巴巴发行价格的提高，表明在暗盘市场上，越来越多的普通投资者也开始关注这家以全球化电子商务为主打概念的中国公司。他们正在给出较高的信心溢价，以示对这家公司前景广阔的乐观预期。阿里巴巴此次罕见由全球排名前两位的顶级投行高盛和摩根士丹利任主承销商。其中，高盛预计其2007年全年净利润有望达到6.29亿元。
豪华阵容追捧阿里概念
此前有消息显示，美国雅虎此次将认购价值1亿美元的股票，相当于本次认购发行股份的10%；同时，阿里巴巴还引入5名基础投资人，包括AIG(美国国际集团)、中国工商银行、地产综合企业九仓董事长吴光正、嘉里控股有限公司控股股东郭鹤年和新鸿基地产郭炳湘郭氏家族。此外，台湾首富郭台铭的鸿海则将透过国际配售斥1亿美元认购，而“亚洲股神”李兆基也口头承诺将予认购。
上述5名基础投资者合计将投入1.45亿美元(折合11.31亿港元)购买阿里巴巴股份。值得注意的是，这些基础投资人的禁售期长达两年。而此前SOHO中国对基础投资人的禁售要求也不过是1年时间。有香港投行分析师认为，基础投资人一般惯例是6个月禁售期，2年时间属于超长，表明了这些投资人对公司业务的信心，同时在目前港股高位的形势下，也将更好保护散户投资者的利益。另有某投行分析认为，这种锁定期限的制度安排，将会有助于阿里巴巴在普通投资者市场中获得较大溢价。因为随着股指的持续高位运行，普通投资者对于基础投资者和公司高管的减持时机显得更加敏感，而阿里巴巴的超长锁定安排，将有助于强化投资者信心。
龙永图、牛根生出任独董
此外，香港消息称，前外经贸部副部长龙永图和蒙牛集团董事长牛根生将出任上市公司独董。据了解，龙永图作为中国加入WTO首席谈判代表，对全球化中的产业链体系的了解和对外贸规则的熟知，无疑将帮阿里巴巴更好地为国内外企业客户服务，而牛根生和阿里巴巴董事局主席马云私交甚笃，其以国际竞争的眼光来制定发展战略，整合全球资源的前瞻性也备受马云推崇。
由于阿里巴巴在香港有着很高的知名度，基金经理和分析师预计阿里巴巴B2B业务的IPO将引发投资者的浓厚的兴趣。管理着超过160亿美元资产的荆棘堡基金公司联席基金经理Lei Wang表示：“阿里巴巴此次上市将是中国互联网行业和电子商务发展划时代的历史事件。在中国，中小企业的交易额将会越来越大，这将成为阿里巴巴坚实的收入基础。”
发布时间：2007.10.17 16:05 来源：民营经济报 作者：林雨
